El gobierno ofreció para asegurar los riesgos de los bancos sobre los préstamos hipotecarios

El gobierno ofreció para asegurar los riesgos de los bancos sobre los préstamos hipotecarios


Seguro de que el vendedor

El viceprimer Ministro, Igor Shuvalov el martes, 17 de mayo, dijo que pronto será un nuevo instrumento financiero — libre de riesgo de los títulos hipotecarios. “Ahora estamos en el plan preliminar de acuerdo con el Banco Central — el Banco Central iba a cumplir, vamos a tratar como un proyecto piloto para producir un documento que se basa en muchos sentidos libre de riesgo de una hipoteca”, — cita a “Interfax”, en la declaración de Shuvalov en una reunión del Consejo de estado sobre la vivienda.

El Ministro de finanzas Anton Siluanov añadió que lo más importante es garantizar la fiabilidad de este valioso documento, que estaba protegida por un real de metros cuadrados.

Los títulos hipotecarios — un documento sobre la deuda del Banco, que obtuvo un préstamo hipotecario. Otros bancos o fondos de comprar y recibir los pagos de intereses por los fondos recibidos para el pago de los créditos. La emisión de títulos respaldados por hipotecas o de titularización permite a los bancos para descargar el balance y los fondos que los bancos reciban después de la venta de valores, proporcionan nuevos préstamos.

La idea de los títulos hipotecarios cuestión se planteó a raíz de conversaciones con el Ministerio de Hacienda, Banco Central y HMLA nuevas medidas de apoyo a la hipoteca del mercado después de la finalización del programa estatal de subsidios en las tarifas (válido hasta el final de 2016).

Como se explica por el Vice Ministro de Finanzas Alexei Moiseyev, el vendedor tiene un proyecto que tiene como objetivo ayudar a los pequeños bancos para bursatilizar las hipotecas con la ayuda de capital del vendedor. “El papel va a ser condicionalmente libre de riesgo. Encajaría en el concepto de “Basilea”, que dice que si el Banco cuenta con el apoyo del estado, en este caso por parte del vendedor, el controlador se puede evaluar el activo menos arriesgado”, dijo Moisés. En particular, los bancos tendrán que crear menos reservas en dichos activos.

Esencialmente, esto significa que la Agencia se ofrece a los compradores de títulos valores respaldados por hipotecas a los seguros en caso de impago de los préstamos se reembolsará al titular de los valores de las pérdidas.

El papel, que dice Shuvalov, no es nuevo para el mercado, es sólo una versión mejorada de los antiguos títulos valores respaldados por hipotecas que los bancos de emisión y ahora en el marco de titulización. Ahora estas ediciones tienen bastante complicada estructura: tienen varios tramos de diferentes hipoteca de liberación de papel de agentes, que no están estandarizados, dijo el servicio de prensa AHML. Como resultado, el inversionista es muy difícil entender lo que distingue a una edición de otro. “Nos proponemos producir un simple, estándar odnomarshevoy papel del saldo de una hipoteca en el agente de una filial de AHML”, — dijo que no.

La diferencia entre el nuevo papel también es que los riesgos por la falta de pago de cupón de rendimiento o pagar el valor nominal tendrá el vendedor, no el Banco, dijo el servicio de prensa de la Agencia, agregando que la Agencia está trabajando con la TSB a cambiar las normas para la deducción de las reservas para valores garantizados por AHML.

El primer vicepresidente del Banco de la vivienda de Finanzas Igor Zhigunov considera que una ventaja importante de este trabajo es la posibilidad de ampliar el acceso a la primaria a los prestamistas de los bancos para la financiación más barata, lo que podría afectar a los precios más bajos para los prestatarios de los préstamos. En la necesidad de reducir las tasas de interés hipotecario en la reunión del Consejo de estado recordó una vez más el Presidente Vladimir Putin.

Riesgos en el sector inmobiliario

Decir que el cubrimiento de los pasivos pendientes, el vendedor es el de la distribución de fondos, mal, dice que el servicio de prensa AHML. “El hecho es que cuando se emite una garantía, el vendedor asume la obligación de pagar a los fondos en caso de incumplimiento de los bonos, y luego, tal vez, la ejecución de la garantía y el recibo de los fondos de la venta de bienes raíces” — creo que no.

La Agencia cree que es técnicamente imposible ingresos procedentes de la venta de los bienes afectados fueron menos que el dinero gastado del vendedor. “En particular, la ley de títulos valores respaldados por hipotecas hay un requisito de que la proporción de los activos de garantía debe ser por encima del 80%. Esto significa que en cualquier caso será cubierto por todo tipo de responsabilidad después de la ejecución de la garantía,” — dijo la Agencia.

Dice el Vice-Presidente de la Asociación de bancos regionales de Rusia Oleg Ivanov, el esquema, el cual utiliza AHML, en el sentido de intentar repetir el esquema, el cual fue utilizado en la Gestión de créditos de vivienda en los Estados unidos, pero sin garantizar a cada uno de préstamo individual. “Sin embargo, en Rusia no se repita la historia de 2008 en los estados unidos, la caída de los precios de bienes raíces, en mi opinión, no debe exceder de 20 a 30%,” — dijo Ivanov.

De acuerdo a Zhigunov, el riesgo, la que se encarga del vendedor en caso de una posible reducción en los precios de la propiedad, no es tan grande. “En primer lugar, los riesgos de reducir la tasa de Depósito y de préstamo mencionado anteriormente. En segundo lugar, cuando los bancos evaluar los activos de garantía, que inicialmente enfoque de la evaluación más conservadores y, como regla general, puede reducir el costo por 10-15% del actual mercado,” dice Zhigunov.

Sin embargo, es importante entender qué valores respaldados por hipotecas es un producto a largo plazo, y para predecir a largo plazo, ¿qué pasará con el mercado de la propiedad y la macro economía, es bastante difícil, por lo que los riesgos de permanecer siempre, hace hincapié en la Zhigunov.

Impopular de la hipoteca

En 2015, el número de bancos que ofrecen los nuevos préstamos hipotecarios residenciales disminuyó significativamente, el artículo dice “el estado del mercado de préstamos hipotecarios en 2015”, publicado por el Banco Central el miércoles.

El 1 de enero de 2016, según el Banco, los préstamos hipotecarios en total participaron en 559 entidades de crédito. Pero siendo realistas, a préstamo sólo había 433 de ellos. Otros simplemente siguen servicio previamente emitidos préstamos. Durante el año la cuota de los bancos, donde realmente se puede obtener un nuevo préstamo para la adquisición de vivienda disminuyó de 85 a 77% de los de crédito orgnizatsiya que lidiar con la hipoteca.

Contra el fondo de las altas tasas de interés sobre los préstamos y la caída de los ingresos de la población (según los datos de Rosstat, han disminuido a lo largo de los 10 meses de 2015 a 3.5%), se cayó y el volumen de nuevas emisiones de préstamos. En 2015, las entidades de crédito han emitido alrededor de 700 mil préstamos para la vivienda (30% menos que el año anterior) por un total de 1161,7 mil millones de rublos (34% menos que en 2014).

Su porcentaje en el total de préstamos concedidos a los individuos, asciende a alrededor de 20%, en comparación con el año anterior 0,6 p. p. el tamaño Promedio de los préstamos ha disminuido de 1,74 a 1.66 millones de rublos, mientras que en Moscú, hizo 3,63 millones de RUBLOS.